Ako ste se nadali da će se cijene RAM-a i SSD-ova uskoro vratiti na „normalu“, Micron ima loše vijesti. Prema riječima izvršnog direktora Sanjaya Mehrotre, globalna kriza memorije neće se smiriti barem do 2027. godine. Štoviše, Micron očekuje da će u dogledno vrijeme moći zadovoljiti tek polovicu do dvije trećine potražnje svojih ključnih kupaca. Za PC entuzijaste to zvuči prilično depresivno, ali za Micron – očito – jako dobro.
Kompanija je objavila financijske rezultate za prvi fiskalni kvartal koji su, blago rečeno, impresivni. Prihodi su iznosili 13,64 milijarde dolara, što je rast od 57 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Neto dobit skočila je s dvije na 5,2 milijarde dolara, dok je zarada po dionici dosegla 4,78 dolara, znatno iznad očekivanih 3,94. Sve to dolazi ubrzo nakon što je Micron ovog mjeseca ugasio legendarni brend Crucial, čime se nakon gotovo 30 godina praktički povukao iz potrošačkog RAM tržišta.
Glavni krivac, odnosno pobjednik, opet je – umjetna inteligencija. Micron otvoreno kaže da eksplozivna potražnja iz AI podatkovnih centara gura cijene memorije prema gore. Mehrotra ističe da su planovi izgradnje AI data centara u posljednjih nekoliko mjeseci drastično povećali prognoze potražnje za memorijom i pohranom, dok će ponuda u industriji ostati značajno ispod potražnje „i nakon kalendarske 2026. godine“.
Micron doduše širi proizvodnju. Tvornice u Idahu su u izgradnji, planira se i velika fabrika u New Yorku, a proizvodnja memorije ondje trebala bi krenuti 2026. i 2027. godine. Paralelno se radi i na HBM4 memoriji, pri čemu Mehrotra tvrdi da su prinosi bolji i da rastu brže nego u vrijeme početka HBM3 proizvodnje. No ni to, barem kratkoročno, neće biti dovoljno da se tržište smiri.
Unatoč širenju kapaciteta, Micron priznaje da su njegovi najveći kupci zabrinuti za dugoročan pristup memoriji. Mnogi već osiguravaju višegodišnje ugovore, a kompanija procjenjuje da će moći isporučiti tek „50 do 66 posto“ njihove ukupne potražnje. Drugim riječima, ni najveći igrači nisu sigurni da će dobiti sve što im treba.
Mehrotra dodatno upozorava da će potražnja tek rasti. Sve veća upotreba AI-ja za generiranje videa, kao i prijelaz s treniranja modela na tzv. inferencing, povećat će potrebu za SSD-ovima. Istodobno, proizvođači pametnih telefona i računala tražit će više memorije kako bi njihovi uređaji mogli nositi AI zadatke lokalno, a ne samo u oblaku.
Posljedice toga već su itekako vidljive. Cijene DRAM-a već su otišle u nebo, a prošlog mjeseca pojavile su se informacije da neki fizički trgovci uopće nisu isticali cijene DDR5 memorije jer su se mijenjale iz dana u dan. Situacija je došla do točke u kojoj 64 GB DDR5 RAM-a može koštati više od PlayStationa 5, pa čak i više od solidne grafičke kartice srednje ili više klase.
Ako je suditi po Micronovim prognozama, to nije kratkotrajni poremećaj, nego nova realnost barem sljedeće dvije godine. Za proizvođače čipova to je zlatno doba, a za krajnje korisnike – vrijeme u kojem će se svaka nadogradnja memorije dobro promisliti, a možda i odgoditi.
